TSE / プライム / 卸売業

トラスコ中山 (9830)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価C
専門家見解見送り
PBR0.839x
15点スコア7.5
非PBR7.5
モデル該当42
イベント0
将来展開A (8.1/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは42件重なっています（PBR系22件、成長系8件、品質系3件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大19.2%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.839xで1倍以下です。PBR系モデル22件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点7.5/15、非PBR7.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特にQuality収益性2/2、成長性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上はファクトリールート（66%）・eビジネスルート（24%）・ホームセンタールート（9%）が中心、利益はファクトリールート（67%）・eビジネスルート（30%）・海外ルート（1%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3200.4億円、営業利益 228.2億円、純利益 158.8億円、営業利益率 7.1%）。 業績履歴は17年分あります、売上は期間累計で167.8%、直近EPS前年比は-1.3%、直近売上前年比は8.5%。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥220.5です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル42件、年率中央値14.4%、最大19.2%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.841倍で簿価割安圏、PERは10.91倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率60.4%、営業CFは81.8億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.6%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.2%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.2%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.3%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル42件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月6.5%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はファクトリールート（66%）・eビジネスルート（24%）・ホームセンタールート（9%）が中心、利益はファクトリールート（67%）・eビジネスルート（30%）・海外ルート（1%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3200.4億円、営業利益 228.2億円、純利益 158.8億円、営業利益率 7.1%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.839x、PER 10.9x）。
  • 現在候補モデルに42件該当しています（15点 7.5、非PBR 7.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 -1.3%、売上前年比 8.5%、売上高 3200.4億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 60.4%、営業CF 81.8億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 債権管理 当社及び連結子会社は、社内管理規程等に基づき徹底した与信管理を行い、貸倒
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書2件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.2%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.1/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥220.5
予想成長複合-4.9%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はファクトリールート（66%）・eビジネスルート（24%）・ホームセンタールート（9%）が中心、利益はファクトリールート（67%）・eビジネスルート（30%）・海外ルート（1%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥220.5、予想PERは10.9xです。
  • 経営課題: 販売費及び一般管理費につきましては、新物流センター稼働に伴う減価償却費の増加や、売上の拡大に伴う出荷量増による運賃及び荷造費の増加などを見込んでおり、合計500 億80百万 円を予想しています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.1/10)
経営者実績A (8.6/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥220.5、予想PERは10.9xです。
  • 経営課題: 販売費及び一般管理費につきましては、新物流センター稼働に伴う減価償却費の増加や、売上の拡大に伴う出荷量増による運賃及び荷造費の増加などを見込んでおり、合計500 億80百万 円を予想しています。
  • 業績見通し: これらに加え、究極の即納を実現する置き薬ならぬ置き工具「ＭＲＯストッカー」の拡大、在庫アイテム数や商品データ保有数の拡充、ＡＩ見積「即答名人」 [見積自動化システム]の利用推進、欠品・欠量を防ぐための在庫最適化、プライベート・ブランド商品のブラッシュアップ、修理工房「直治郎」の取組み強化などの施策…
  • 設備計画: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 重要な設備の新設等 事業所名 (所在地) セグメント の名称 設備の内容 区分 投資予定額 (百万円) 資金調達 方法 着手年月 完成予定年月 総額 既支払額 名古屋支店 (名古屋市中村区) ファクトリールート 土地・建物 新設 － 1,336 自己資金及び 借入…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 中山 哲也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR 14.3%、売上前年比 8.5%、営業益前年比 14.2%、ROE 8.8%、営業CF 81.8億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 100.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 項目 第62期 令和６年12月期 実績(連結) 第63期 令和７年12月期 実績(連結) 第64期 令和８年12月期 計画(連結) 在庫アイテム数（単体） 611,708 623,582 643,582 在庫金額（百万円） 55,366 68,178 79,000 総仕入先数 3,637 3,72…
  • 高付加価値化: これらの取組みにより、ｅビジネスに必要な高品質かつ得意先様ごとに合わせたサービスを提供し、他社との差別化を図ることで利便性が向上し売上高の増加につながりました。
  • 新規事業・新製品: 日本のモノづくり」を企業メッセージとして掲げ、製造業や建設・建築現場を含む幅広いモノづくり現場で必要とされる工具、作業用品、作業用消耗品、機器類などの“ＰＲＯ ＴＯＯＬ”[間接資材]や約8.8万アイテムに及ぶプライベート・ブランド商品“ＴＲＵＳＣＯ”を自社開発商品として取り扱う卸売業としてモノづく…
  • DX・デジタル: この需要に的確にお応えするため、取扱アイテムの拡大や即納などの付加価値の高い物流システム、ＡＩを活用したＡＩ見積「即答名人」[見積自動化システム]などのサービス、商品データベースを含むデジタル機能を構築・強化することで存在価値を高め、モノづくり現場に貢献するよう努めています。
  • 設備・生産能力: この需要に的確にお応えするため、取扱アイテムの拡大や即納などの付加価値の高い物流システム、ＡＩを活用したＡＩ見積「即答名人」[見積自動化システム]などのサービス、商品データベースを含むデジタル機能を構築・強化することで存在価値を高め、モノづくり現場に貢献するよう努めています。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2026-12-31）は2026-04-30時点です: 売上 3410.0億円 / 営業利益 217.2億円 / 純利益 145.4億円 / EPS ¥220.5 / 年配当 ¥58.5
  • 期初予想からの変化は期初から横ばいです（複合変化 0.0%）。
  • 会社予想と直近実績の比較は減益・鈍化予想です（複合成長 -4.9%）。
  • 3Q 2025-10-31時点の業績進捗: 通期予想への進捗 74.5% / 前年同期比 9.2%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.5% / 誤差10%以内率 100.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2026-12-31
会社予想発表日2026-04-30
予想売上3410.0億円
予想営業利益217.2億円
予想純利益145.4億円
予想EPS¥220.5
予想年配当¥58.5
90日予想修正-
期初からの予想修正0.0%
予想成長複合-4.9%
四半期進捗74.5%
四半期前年比9.2%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.5%
誤差10%以内率100.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3200.4億円、営業利益 228.2億円、EPS ¥240.84 です。

17年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1195.1億円営業利益 2009: 64.9億円売上 2010: 992.0億円営業利益 2010: 37.5億円売上 2011: 1154.8億円営業利益 2011: 54.8億円売上 2012: 1299.1億円営業利益 2012: 83.7億円売上 2013: 1323.0億円営業利益 2013: 83.6億円売上 2014: 1458.8億円営業利益 2014: 101.3億円売上 2015: 1665.7億円営業利益 2015: 129.8億円売上 2016: 1770.5億円営業利益 2016: 141.6億円売上 2017: 1951.0億円営業利益 2017: 142.8億円売上 2018: 2143.0億円営業利益 2018: 143.6億円売上 2019: 2206.7億円営業利益 2019: 138.0億円売上 2020: 2134.0億円営業利益 2020: 110.2億円売上 2021: 2293.4億円営業利益 2021: 128.9億円売上 2022: 2464.5億円営業利益 2022: 146.7億円売上 2023: 2681.5億円営業利益 2023: 185.2億円売上 2024: 2950.2億円営業利益 2024: 199.8億円売上 2025: 3200.4億円営業利益 2025: 228.2億円 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥287.45 / 下限 ¥-37.49 EPS 2009: ¥104.39EPS 2010: ¥48.75EPS 2011: ¥87.15EPS 2012: ¥119.27EPS 2013: ¥146.09EPS 2014: ¥180.56EPS 2015: ¥249.96EPS 2016: ¥151.08EPS 2017: ¥154.28EPS 2018: ¥147.44EPS 2019: ¥145.78EPS 2020: ¥121.43EPS 2021: ¥175.97EPS 2022: ¥161.15EPS 2023: ¥186.05EPS 2024: ¥244.09EPS 2025: ¥240.84 20092010201120122013201420152016201720182019202020212022202320242025
年度EPSEPS前年比
2009¥104.39-
2010¥48.75-53.3%
2011¥87.1578.8%
2012¥119.2736.9%
2013¥146.0922.5%
2014¥180.5623.6%
2015¥249.9638.4%
2016¥151.08-39.6%
2017¥154.282.1%
2018¥147.44-4.4%
2019¥145.78-1.1%
2020¥121.43-16.7%
2021¥175.9744.9%
2022¥161.15-8.4%
2023¥186.0515.5%
2024¥244.0931.2%
2025¥240.84-1.3%

最新 売上セグメント

ファクトリールート 2112.2億円 66.0%eビジネスルート 769.6億円 24.0%ホームセンタールート 284.0億円 8.9%海外ルート 34.6億円 1.1%
ファクトリールート 66.0%eビジネスルート 24.0%ホームセンタールート 8.9%海外ルート 1.1%
セグメント金額構成比
ファクトリールート2112.2億円66.0%
eビジネスルート769.6億円24.0%
ホームセンタールート284.0億円8.9%
海外ルート34.6億円1.1%

最新 利益セグメント

ファクトリールート 154.1億円 67.5%eビジネスルート 68.3億円 29.9%ホームセンタールート 2.9億円 1.3%海外ルート 3.1億円 1.4%
ファクトリールート 67.5%eビジネスルート 29.9%ホームセンタールート 1.3%海外ルート 1.4%
セグメント金額構成比
ファクトリールート154.1億円67.5%
eビジネスルート68.3億円29.9%
ホームセンタールート2.9億円1.3%
海外ルート3.1億円1.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20252026-02-133200.4億円228.2億円158.8億円¥240.84¥2,82560.4%81.8億円-133.8億円¥60
20242025-02-132950.2億円199.8億円160.9億円¥244.09¥2,63964.4%130.2億円-52.5億円¥54
20232024-02-092681.5億円185.2億円122.7億円¥186.05¥2,43765.6%148.0億円16.9億円¥46.5
20222023-02-092464.5億円146.7億円106.3億円¥161.15¥2,29067.1%121.8億円70.1億円¥40
20212022-03-032293.4億円128.9億円116.0億円¥175.97¥2,16464.0%159.3億円113.3億円¥35.5
20202021-02-122134.0億円110.2億円80.1億円¥121.43¥2,01663.7%150.7億円63.2億円¥30.5
20192020-02-102206.7億円138.0億円96.1億円¥145.78¥1,93365.0%110.0億円-87.1億円¥36.5
20182019-02-072143.0億円143.6億円97.2億円¥147.44¥1,83070.9%69.3億円-112.2億円¥37
20172018-02-081951.0億円142.8億円101.7億円¥154.28¥1,72477.1%89.3億円-77.0億円¥39
20162017-02-141770.5億円141.6億円99.6億円¥151.08¥1,60582.7%64.6億円-13.5億円¥76
20152016-02-081665.7億円129.8億円82.4億円¥249.96¥2,96581.4%93.4億円42.5億円¥62.5
20142014-05-091458.8億円101.3億円59.5億円¥180.56¥2,63979.3%93.7億円38.7億円¥45.5
20132013-05-071323.0億円83.6億円48.2億円¥146.09¥2,49582.3%44.9億円-8.1億円¥37
20122012-05-101299.1億円83.7億円39.3億円¥119.27¥2,38180.6%35.7億円3.7億円¥34.5
20112011-05-091154.8億円54.8億円28.7億円¥87.15¥2,29681.5%59.4億円-27.4億円¥22
20102010-05-07992.0億円37.5億円16.1億円¥48.75¥2,23082.9%71.3億円54.7億円¥20
20092009-05-071195.1億円64.9億円34.4億円¥104.39¥2,19584.8%49.8億円11.9億円¥26.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER10.9xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥220.5Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS -1.3% / Sales 8.5% / OP 14.2%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.839x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9.96x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額1581.2億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE8.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-1.3%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR14.3%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比8.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF81.8億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-8.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン2.6%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率2.7%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 60.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率60.4%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り2.5%配当 2.4% + 純自社株買い 0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数42件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.2%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,398
株価基準日2026-08-03
時価総額1581.2億円
PBR0.839x
株主資本PBR0.839x
予想PER10.9x
実績PER9.96x
BPS¥2,860
NCAV倍率-
EV/EBIT代理10.2x

収益・成長

売上高3200.4億円
営業利益228.2億円
純利益158.8億円
EPS¥240.84
EPS前年比-1.3%
EPS 3年CAGR14.3%
EPS連続増加0年
売上前年比8.5%
営業利益前年比14.2%
ROE8.8%
ROA5.5%

安全性・キャッシュ

自己資本比率60.4%
営業CF81.8億円
FCF-133.8億円
総資産3083.6億円
負債合計1221.1億円
有利子負債-
現金/時価総額30.0%
現金/総資産15.4%
FCF利回り-8.5%
営業CFマージン2.6%
FCFマージン-4.2%
営業CF/純利益51.5%
アクルーアル比率2.7%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率60.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率64.8%
流動比率-
総資産回転率1.11回
自己資本前年比7.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン6.5%
3か月リターン11.0%
12-1か月モメンタム8.1%
6-1か月モメンタム-6.2%
1年ボラティリティ25.4%
1年最大下落-20.5%
52週高値から-11.8%
売買代金中央値2.42億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

7.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性2/2財務安全性1/2成長性2/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 7.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性2/2100.0%
財務安全性1/250.0%
成長性2/2100.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性2/2
財務安全性1/2
成長性2/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア7.5
Piotroski F-Score4
品質12点7.5