TSE / プライム / 小売業

吉野家ホールディングス (9861)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR3.52x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当18
イベント0
将来展開A (8.7/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは18件重なっています（PBR系8件、成長系3件、品質系4件）。 該当モデル実績は年率中央値14.1%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは3.52xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、NCAV・資産価値0/1.5です。 何をしている会社か: 売上は吉野家（67%）・はなまる（15%）・海外（13%）が中心、利益は吉野家（60%）・はなまる（19%）・海外（15%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2256.7億円、営業利益 80.9億円、純利益 46.6億円、営業利益率 3.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で29.5%、直近EPS前年比は22.6%、直近売上前年比は10.1%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が2回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥75.71です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル18件、年率中央値14.1%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。自己資本比率54.5%、営業CFは147.0億円の黒字、EPS前年比22.6%、業績履歴18期を確認は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.4%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル18件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月14.6%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は吉野家（67%）・はなまる（15%）・海外（13%）が中心、利益は吉野家（60%）・はなまる（19%）・海外（15%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 2256.7億円、営業利益 80.9億円、純利益 46.6億円、営業利益率 3.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 3.52x、PER 50.4x）。
  • 現在候補モデルに18件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 22.6%、売上前年比 10.1%、売上高 2256.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 54.5%、営業CF 147.0億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 中国 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書8件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画A (8.7/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥75.71
予想成長複合5.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は吉野家（67%）・はなまる（15%）・海外（13%）が中心、利益は吉野家（60%）・はなまる（19%）・海外（15%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥75.71、予想PERは50.4xです。
  • 業績見通し: 中期経営計画の実現性を高めるために、11月にグループマーケティング本部を設立し、グループ全体のマーケティング戦略を一層強化して事業成長の加速を図っています。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画A (8.7/10)
経営者実績B (7.5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥75.71、予想PERは50.4xです。
  • 業績見通し: 中期経営計画の実現性を高めるために、11月にグループマーケティング本部を設立し、グループ全体のマーケティング戦略を一層強化して事業成長の加速を図っています。
  • 業績見通し: このような状況の中、当社グループは、2025年５月に策定した中期経営計画「変身と成長」の実現に向け、「既存事業の変革（変身）と新たなドライバーの成長」を最重要課題と位置付けています。
  • 経営課題: グループ中期経営計画（2025年度～2029年度）の策定に際し、経営方針を「Your Smile, Our Value」としました。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 成 瀬 哲 也
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -13.6%、売上前年比 10.1%、営業益前年比 10.7%、ROE 7.0%、営業CF 147.0億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ③ 吉野家の海外市場における最適化と新市場開拓 海外吉野家は、グローバル市場での持続的成長を目指しています。
  • 新規事業・新製品: 当社グループの概況として、吉野家事業はお客様のニーズに応える商品開発の強化と新サービスモデル（クッキング＆コンフォート、ジグソーカウンター）店舗の出店および改装を継続して行っており、はなまる事業は大都市圏でのドミナント出店を加速させるべく、新たな狭小モデル店舗を出店し、展開に向けた検証を行っていま…
  • DX・デジタル: ⑥ IT戦略とデジタル基盤の整備・活用 経営環境の変化に迅速かつ柔軟に対応するため、ITを活用した業務改革と情報基盤の強化を推進しています。
  • 設備・生産能力: 店舗オペレーションの効率化や部門間の連携強化を目的としたシステムの導入を進めることで、生産性の向上と品質の安定を図っています。
  • 構造改革: 店舗オペレーションの効率化や部門間の連携強化を目的としたシステムの導入を進めることで、生産性の向上と品質の安定を図っています。

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-09時点です: 売上 2420.0億円 / 営業利益 85.0億円 / 純利益 49.0億円 / EPS ¥75.71 / 年配当 ¥22
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 5.0%）。
  • 2Q 2025-10-09時点の業績進捗: 通期予想への進捗 54.1% / 前年同期比 17.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 4.3% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-09
予想売上2420.0億円
予想営業利益85.0億円
予想純利益49.0億円
予想EPS¥75.71
予想年配当¥22
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合5.0%
四半期進捗54.1%
四半期前年比17.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差4.3%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 2256.7億円、営業利益 80.9億円、EPS ¥72.08 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1742.5億円営業利益 2009: 35.8億円売上 2010: 1796.0億円営業利益 2010: -8.9億円売上 2011: 1713.1億円営業利益 2011: 51.2億円売上 2012: 1658.8億円営業利益 2012: 48.0億円売上 2013: 1646.0億円営業利益 2013: 18.8億円売上 2014: 1734.2億円営業利益 2014: 21.8億円売上 2015: 1800.3億円営業利益 2015: 35.1億円売上 2016: 1857.4億円営業利益 2016: 16.1億円売上 2017: 1886.2億円営業利益 2017: 18.6億円売上 2018: 1985.0億円営業利益 2018: 40.2億円売上 2019: 2023.8億円営業利益 2019: 1.0億円売上 2020: 2162.0億円営業利益 2020: 39.3億円売上 2021: 1703.5億円営業利益 2021: -53.4億円売上 2022: 1536.0億円営業利益 2022: 23.6億円売上 2023: 1681.0億円営業利益 2023: 34.3億円売上 2024: 1874.7億円営業利益 2024: 79.7億円売上 2025: 2049.8億円営業利益 2025: 73.1億円売上 2026: 2256.7億円営業利益 2026: 80.9億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥5,086 / 下限 ¥-16,673 EPS 2009: ¥331EPS 2010: ¥-14,162EPS 2011: ¥622EPS 2012: ¥2,575EPS 2013: ¥-710EPS 2014: ¥13.59EPS 2015: ¥16.24EPS 2016: ¥13.1EPS 2017: ¥19.35EPS 2018: ¥23.11EPS 2019: ¥-92.94EPS 2020: ¥11.04EPS 2021: ¥-116.09EPS 2022: ¥125.54EPS 2023: ¥111.86EPS 2024: ¥86.63EPS 2025: ¥58.78EPS 2026: ¥72.08 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥331-
2010¥-14,162-4378.5%
2011¥622104.4%
2012¥2,575314.0%
2013¥-710-127.6%
2014¥13.59101.9%
2015¥16.2419.5%
2016¥13.1-19.3%
2017¥19.3547.7%
2018¥23.1119.4%
2019¥-92.94-502.2%
2020¥11.04111.9%
2021¥-116.09-1151.5%
2022¥125.54208.1%
2023¥111.86-10.9%
2024¥86.63-22.6%
2025¥58.78-32.1%
2026¥72.0822.6%

最新 売上セグメント

吉野家 1501.9億円 66.6%はなまる 327.9億円 14.5%海外 293.2億円 13.0%その他・未分類 133.6億円 5.9%
吉野家 66.6%はなまる 14.5%海外 13.0%その他・未分類 5.9%
セグメント金額構成比
吉野家1501.9億円66.6%
はなまる327.9億円14.5%
海外293.2億円13.0%
その他・未分類133.6億円5.9%

最新 利益セグメント

吉野家 76.2億円 60.0%はなまる 24.3億円 19.1%海外 19.6億円 15.4%その他・未分類 6.9億円 5.5%
吉野家 60.0%はなまる 19.1%海外 15.4%その他・未分類 5.5%
セグメント金額構成比
吉野家76.2億円60.0%
はなまる24.3億円19.1%
海外19.6億円15.4%
その他・未分類6.9億円5.5%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-092256.7億円80.9億円46.6億円¥72.08¥1,05054.5%147.0億円46.0億円¥22
20252025-04-102049.8億円73.1億円38.0億円¥58.78¥991.7953.9%133.0億円-10.9億円¥20
20242024-04-101874.7億円79.7億円56.0億円¥86.63¥932.9953.4%200.7億円117.6億円¥18
20232023-04-121681.0億円34.3億円72.3億円¥111.86¥852.0750.9%72.5億円32.3億円¥10
20222022-04-131536.0億円23.6億円81.2億円¥125.54¥743.8542.9%234.4億円231.1億円¥10
20212021-04-131703.5億円-53.4億円-75.0億円¥-116.09¥612.530.0%27.2億円-24.5億円¥0
20202020-04-142162.0億円39.3億円7.1億円¥11.04¥739.7637.9%140.4億円55.9億円¥20
20192019-04-112023.8億円1.0億円-60.0億円¥-92.94¥765.7343.9%28.3億円-62.0億円¥20
20182018-04-111985.0億円40.2億円14.9億円¥23.11¥887.1349.5%93.7億円9.9億円¥20
20172017-04-111886.2億円18.6億円12.5億円¥19.35¥879.4649.4%101.0億円35.8億円¥20
20162016-04-111857.4億円16.1億円8.4億円¥13.1¥891.0451.7%4.3億円-119.3億円¥20
20152015-04-101800.3億円35.1億円9.4億円¥16.24¥921.0153.7%118.3億円26.3億円¥20
20142014-04-111734.2億円21.8億円7.0億円¥13.59¥831.7844.8%75.7億円33.1億円-
20132013-04-151646.0億円18.8億円-3.6億円¥-710¥83,11246.8%62.1億円-7.2億円¥2,000
20122012-04-131658.8億円48.0億円13.1億円¥2,575¥85,83546.7%81.1億円48.9億円¥2,000
20112011-04-141713.1億円51.2億円3.8億円¥622¥84,98143.6%138.0億円92.1億円¥2,000
20102010-04-141796.0億円-8.9億円-89.4億円¥-14,162¥91,11754.7%0.9億円-90.3億円¥2,000
20092009-04-141742.5億円35.8億円2.1億円¥331¥107,42960.3%77.2億円-30.4億円¥2,000

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER50.4xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥75.71Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 22.6% / Sales 10.1% / OP 10.7%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度3.52x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER52.9x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額2470.0億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE7.0%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比22.6%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-13.6%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比10.1%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF147.0億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り1.9%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン6.5%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-8.2%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率54.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り0.6%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り0.6%配当 0.6% + 純自社株買い -0.0% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数18件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥3,816
株価基準日2026-08-03
時価総額2470.0億円
PBR3.52x
株主資本PBR3.52x
予想PER50.4x
実績PER52.9x
BPS¥1,083
NCAV倍率-
EV/EBIT代理34.9x

収益・成長

売上高2256.7億円
営業利益80.9億円
純利益46.6億円
EPS¥72.08
EPS前年比22.6%
EPS 3年CAGR-13.6%
EPS連続増加1年
売上前年比10.1%
営業利益前年比10.7%
ROE7.0%
ROA3.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率54.5%
営業CF147.0億円
FCF46.0億円
総資産1248.2億円
負債合計561.1億円
有利子負債-
現金/時価総額8.5%
現金/総資産16.8%
FCF利回り1.9%
営業CFマージン6.5%
FCFマージン2.0%
営業CF/純利益315.1%
アクルーアル比率-8.2%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.0%
負債自己資本比率80.0%
流動比率-
総資産回転率1.85回
自己資本前年比6.0%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン14.6%
3か月リターン19.9%
12-1か月モメンタム-3.6%
6-1か月モメンタム2.1%
1年ボラティリティ22.6%
1年最大下落-14.5%
52週高値から-5.5%
売買代金中央値21.29億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性1/2成長性1.5/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性1/250.0%
成長性1.5/275.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性1/2
成長性1.5/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score7
品質12点6.5