TSE / スタンダード / 卸売業

シャルレ (9885)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR0.385x
15点スコア5.5
非PBR3.5
モデル該当27
イベント0
将来展開B (7.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは27件重なっています（PBR系18件、成長系4件、品質系5件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは0.385xで1倍以下です。PBR系モデル18件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点5.5/15、非PBR3.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2、NCAV・資産価値1.5/1.5が強いです。 弱い軸はPiotroski財務改善0/3、Quality収益性0/2です。 何をしている会社か: 売上はLadies Innerwear Business（82%）・Sports Wear Buisiness（14%）・Fine Bubble Products Business（3%）が中心、利益はSports Wear Buisiness（91%）・その他・未分類（9%）が主な稼ぎ頭、一方でLadies In… どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 129.3億円、営業利益 -11.2億円、純利益 -35.4億円、営業利益率 -8.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-49.8%、直近売上前年比は12.0%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が3回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥7.38です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点はPBR0.3以下の最強閾値ではない、品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル27件、年率中央値13.7%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。PBRは0.382倍で簿価割安圏、自己資本比率76.5%、業績履歴18期を確認、現在候補モデル23件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-8.6%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル27件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-8.7%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はLadies Innerwear Business（82%）・Sports Wear Buisiness（14%）・Fine Bubble Products Business（3%）が中心、利益はSports Wear Buisiness（91%）・その他・未分類（9%）が主な稼ぎ頭、一方でLadies Innerwear Business（損失11.8億円）・Fine Bubble Products Business（損失81百万円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 129.3億円、営業利益 -11.2億円、純利益 -35.4億円、営業利益率 -8.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.385x、PER 45.5x）。
  • 現在候補モデルに27件該当しています（15点 5.5、非PBR 3.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 12.0%、売上高 129.3億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 76.5%、営業CF -10.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=2; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 販売方法及び販売員 / 商品や製品の事故等
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥7.38
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はLadies Innerwear Business（82%）・Sports Wear Buisiness（14%）・Fine Bubble Products Business（3%）が中心、利益はSports Wear Buisiness（91%）・その他・未分類（9%）が主な稼ぎ頭、一方でLadies Innerwear Business（損失11.8億円）・Fine Bubble Products Business（損失81百万円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥7.38、予想PERは45.5xです。
  • 経営課題: ・シャルレ事業の第二創業による業績回復・再成長 ・顧客データの利活用やグループシナジーの創出による拡大 ・資本コスト経営及び人的資本経営の実現 ・新しい豊かさの実現による企業価値向上 《グループ中期経営計画》 シャルレ事業の業績回復を軸とした事業構造改革、グループシナジーを活かした新規事業による多…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.7/10)
経営者実績C (5.7/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / M&A・提携 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥7.38、予想PERは45.5xです。
  • 経営課題: ・シャルレ事業の第二創業による業績回復・再成長 ・顧客データの利活用やグループシナジーの創出による拡大 ・資本コスト経営及び人的資本経営の実現 ・新しい豊かさの実現による企業価値向上 《グループ中期経営計画》 シャルレ事業の業績回復を軸とした事業構造改革、グループシナジーを活かした新規事業による多…
  • 経営課題: ①期間 2024年４月から2029年３月期（第50期～第54期）の５か年 ②中期経営戦略 ［シャルレ事業］ （ア）シャルレビジネス改革 ・シャルレビジネス基盤構築（ハイブリッドセールス）： 訪問販売と通信販売を融合した B to C 型ビジネスモデルへの転換及び基盤構築 ・マーケティング戦略：健康…
  • 経営課題: 《キャピタルアロケーション方針》 中期経営計画期間において、シャルレビジネスの事業構造改革や新規事業の開発などへの投資を最優先に取り組み、財務基盤の強化を図り、フリーキャッシュフローを創出してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 林 勝哉
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 12.0%、ROE -23.7%、営業CF -10.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 80.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ①期間 2024年４月から2029年３月期（第50期～第54期）の５か年 ②中期経営戦略 ［シャルレ事業］ （ア）シャルレビジネス改革 ・シャルレビジネス基盤構築（ハイブリッドセールス）： 訪問販売と通信販売を融合した B to C 型ビジネスモデルへの転換及び基盤構築 ・マーケティング戦略：健康…
  • 高付加価値化: 取り組みの一環として、用途に合わせたシャワーヘッドの使い分け訴求や、家電量販店を中心とした新製品への在庫入替を行ってまいりましたが、市場は廉価版製品から高機能製品まで競合品が乱立するなど、市場内での売上シェア拡大が困難な状況にあり、減収傾向が継続していますが、当連結会計年度においては、レディースイ…
  • 新規事業・新製品: ①期間 2024年４月から2029年３月期（第50期～第54期）の５か年 ②中期経営戦略 ［シャルレ事業］ （ア）シャルレビジネス改革 ・シャルレビジネス基盤構築（ハイブリッドセールス）： 訪問販売と通信販売を融合した B to C 型ビジネスモデルへの転換及び基盤構築 ・マーケティング戦略：健康…
  • DX・デジタル: ・シャルレ事業の第二創業による業績回復・再成長 ・顧客データの利活用やグループシナジーの創出による拡大 ・資本コスト経営及び人的資本経営の実現 ・新しい豊かさの実現による企業価値向上 《グループ中期経営計画》 シャルレ事業の業績回復を軸とした事業構造改革、グループシナジーを活かした新規事業による多…
  • 設備・生産能力: 除却等の計画】 (1）重要な設備の新設等 該当事項はありません。

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 135.0億円 / 営業利益 1.4億円 / 純利益 1.1億円 / EPS ¥7.38 / 年配当 ¥8
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 2Q 2025-11-11時点の業績進捗: 通期予想への進捗 -199.5% / 前年同期比 -20.7%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 1.3% / 誤差10%以内率 80.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上135.0億円
予想営業利益1.4億円
予想純利益1.1億円
予想EPS¥7.38
予想年配当¥8
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合200.0%
四半期進捗-199.5%
四半期前年比-20.7%
予想精度履歴5期
直近予想誤差1.3%
誤差10%以内率80.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 129.3億円、営業利益 -11.2億円、EPS ¥-231.22 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 257.8億円営業利益 2009: 15.5億円売上 2010: 232.9億円営業利益 2010: 5.9億円売上 2011: 231.7億円営業利益 2011: 15.2億円売上 2012: 229.1億円営業利益 2012: 13.1億円売上 2013: 212.7億円営業利益 2013: 7.3億円売上 2014: 208.4億円営業利益 2014: 10.1億円売上 2015: 186.1億円営業利益 2015: 10.0億円売上 2016: 188.4億円営業利益 2016: 12.1億円売上 2017: 180.7億円営業利益 2017: 6.5億円売上 2018: 175.1億円営業利益 2018: 5.4億円売上 2019: 165.1億円営業利益 2019: 3.6億円売上 2020: 156.7億円営業利益 2020: 2.4億円売上 2021: 137.7億円営業利益 2021: -7.8億円売上 2022: 155.7億円営業利益 2022: 17.0億円売上 2023: 132.6億円営業利益 2023: 2.5億円売上 2024: 131.7億円営業利益 2024: 5.6億円売上 2025: 115.5億円営業利益 2025: -9.6億円売上 2026: 129.3億円営業利益 2026: -11.2億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥131.33 / 下限 ¥-278.51 EPS 2009: ¥46.76EPS 2010: ¥8.72EPS 2011: ¥84.04EPS 2012: ¥55.3EPS 2013: ¥21.84EPS 2014: ¥28.19EPS 2015: ¥52.47EPS 2016: ¥52.41EPS 2017: ¥15.31EPS 2018: ¥20.27EPS 2019: ¥14.14EPS 2020: ¥4.65EPS 2021: ¥-83.97EPS 2022: ¥64.18EPS 2023: ¥-46.75EPS 2024: ¥37.01EPS 2025: ¥-64.51EPS 2026: ¥-231.22 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥46.76-
2010¥8.72-81.4%
2011¥84.04863.8%
2012¥55.3-34.2%
2013¥21.84-60.5%
2014¥28.1929.1%
2015¥52.4786.1%
2016¥52.41-0.1%
2017¥15.31-70.8%
2018¥20.2732.4%
2019¥14.14-30.2%
2020¥4.65-67.1%
2021¥-83.97-1905.8%
2022¥64.18176.4%
2023¥-46.75-172.8%
2024¥37.01179.2%
2025¥-64.51-274.3%
2026¥-231.22-258.4%

最新 売上セグメント

Ladies Innerwear Business 106.6億円 82.4%Sports Wear Buisiness 18.2億円 14.0%Fine Bubble Products Business 4.2億円 3.3%その他・未分類 0.3億円 0.3%
Ladies Innerwear Business 82.4%Sports Wear Buisiness 14.0%Fine Bubble Products Business 3.3%その他・未分類 0.3%
セグメント金額構成比
Ladies Innerwear Business106.6億円82.4%
Sports Wear Buisiness18.2億円14.0%
Fine Bubble Products Business4.2億円3.3%
その他・未分類0.3億円0.3%

最新 利益セグメント

Sports Wear Buisiness 1.9億円 91.2%その他・未分類 0.2億円 8.8%
Sports Wear Buisiness 91.2%その他・未分類 8.8%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
Ladies Innerwear Business-11.8億円-
Sports Wear Buisiness1.9億円91.2%
Fine Bubble Products Business-0.8億円-
その他・未分類0.2億円8.8%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-14129.3億円-11.2億円-35.4億円¥-231.22¥873.2176.5%-10.3億円-44.8億円¥8
20252025-05-09115.5億円-9.6億円-10.1億円¥-64.51¥1,07987.5%-18.0億円-44.8億円¥8
20242024-05-13131.7億円5.6億円5.8億円¥37.01¥1,15785.6%15.1億円16.2億円¥26
20232023-05-10132.6億円2.5億円-7.4億円¥-46.75¥1,12486.9%-7.3億円-18.2億円¥8
20222022-05-13155.7億円17.0億円10.2億円¥64.18¥1,18885.0%30.0億円23.6億円¥8
20212021-05-13137.7億円-7.8億円-13.3億円¥-83.97¥1,13488.2%-10.4億円22.7億円¥10
20202020-05-13156.7億円2.4億円0.7億円¥4.65¥1,22587.1%10.7億円7.4億円¥10
20192019-05-13165.1億円3.6億円2.2億円¥14.14¥1,23087.7%7.1億円-35.8億円¥10
20182018-05-11175.1億円5.4億円3.2億円¥20.27¥1,23188.5%1.8億円3.5億円¥15
20172017-05-12180.7億円6.5億円2.8億円¥15.31¥1,21586.8%11.5億円35.3億円¥15
20162016-05-12188.4億円12.1億円10.0億円¥52.41¥1,10587.4%9.0億円69.7億円¥25
20152015-05-13186.1億円10.0億円10.1億円¥52.47¥1,07086.3%8.9億円14.0億円¥18
20142014-05-13208.4億円10.1億円5.4億円¥28.19¥1,04983.0%25.3億円8.2億円¥15
20132013-05-14212.7億円7.3億円4.2億円¥21.84¥1,03483.0%2.7億円1.1億円¥30
20122012-05-11229.1億円13.1億円10.6億円¥55.3¥1,02681.9%7.1億円2.0億円¥30
20112011-05-12231.7億円15.2億円16.3億円¥84.04¥993.0279.5%29.4億円22.4億円¥30
20102010-05-13232.9億円5.9億円1.7億円¥8.72¥932.3981.3%6.0億円-14.8億円¥20
20092009-05-15257.8億円15.5億円9.1億円¥46.76¥960.580.8%12.4億円-11.1億円¥30

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER45.5xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥7.38Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 12.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.385x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER-1.45x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額50.1億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE-23.7%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加0年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比12.0%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF-10.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り-89.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン-8.0%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-13.9%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 40.0% / 営業CF 40.0% / FCF 40.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率76.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り6.8%配当 2.4% + 純自社株買い 4.5% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数27件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥336
株価基準日2026-08-03
時価総額50.1億円
PBR0.385x
株主資本PBR0.387x
予想PER45.5x
実績PER-1.45x
BPS¥873.21
NCAV倍率0.657x
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高129.3億円
営業利益-11.2億円
純利益-35.4億円
EPS¥-231.22
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加0年
売上前年比12.0%
営業利益前年比-
ROE-23.7%
ROA-19.6%

安全性・キャッシュ

自己資本比率76.5%
営業CF-10.3億円
FCF-44.8億円
総資産169.5億円
負債合計39.2億円
有利子負債10.1億円
現金/時価総額61.5%
現金/総資産18.2%
FCF利回り-89.5%
営業CFマージン-8.0%
FCFマージン-34.7%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-13.9%
5年利益黒字率40.0%
5年営業CF黒字率40.0%
5年FCF黒字率40.0%
5年営業利益率変動7.5%
負債自己資本比率30.1%
流動比率475.3%
総資産回転率0.71回
自己資本前年比-22.7%
大規模希薄化なし
利益剰余金49.1億円

価格・需給

12か月リターン-8.7%
3か月リターン-2.0%
12-1か月モメンタム-10.0%
6-1か月モメンタム-7.2%
1年ボラティリティ15.8%
1年最大下落-14.0%
52週高値から-13.0%
売買代金中央値107万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

5.5/15
PBR割安度2/3Piotroski財務改善0/3Quality収益性0/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値1.5/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 3.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度2/366.7%
Piotroski財務改善0/30.0%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値1.5/1.5100.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度2/3
Piotroski財務改善0/3
Quality収益性0/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値1.5/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア3.5
Piotroski F-Score3
品質12点3.5