TSE / スタンダード / 卸売業

ＪＫホールディングス (9896)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.552x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当1612
イベント0
将来展開C (5.9/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは1612件重なっています（PBR系1522件、成長系818件、品質系56件）。 該当モデル実績は年率中央値26.4%、最大29.7%です。 統計面は投資判断を押し上げます。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.552xで1倍以下です。PBR系モデル1522件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Quality収益性0.5/2です。 何をしている会社か: 売上はGeneral Building Materials Wholesale Business（83%）・General Building Materials Retail Business（13%）・Plywood Manufacturing And Wood Processing Business Repot… どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3988.2億円、営業利益 64.3億円、純利益 40.3億円、営業利益率 1.6%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で44.5%、直近EPS前年比は0.5%、直近売上前年比は1.4%。 ただしEPS赤字年が1回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥160.15です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル1612件、年率中央値26.4%、最大29.7%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.588倍で簿価割安圏、PERは8.98倍で利益面でも割高ではない、営業CFは49.3億円の黒字、EPS前年比0.5%は評価できます。一方で、売上前年比は1.4%で伸びが弱い、営業利益率は1.6%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は29.7%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率29.7%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率25.6%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル1612件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月10.0%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はGeneral Building Materials Wholesale Business（83%）・General Building Materials Retail Business（13%）・Plywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable（3%）が中心、利益はGeneral Building Materials Wholesale Business（89%）・General Building Materials Retail Business（11%）が主な稼ぎ頭、一方でPlywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable（損失6.2億円）・その他・未分類（損失2.9億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 3988.2億円、営業利益 64.3億円、純利益 40.3億円、営業利益率 1.6%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.552x、PER 8.43x）。
  • 現在候補モデルに1612件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 0.5%、売上前年比 1.4%、売上高 3988.2億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 29.5%、営業CF 49.3億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク語: 為替 / 海外 / 市況 / 原材料
  • 開示メモ: 訂正有報2件 / 臨時報告書4件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 29.7%）。

将来性

将来展開・会社計画C (5.9/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥160.15
予想成長複合2.5%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はGeneral Building Materials Wholesale Business（83%）・General Building Materials Retail Business（13%）・Plywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable（3%）が中心、利益はGeneral Building Materials Wholesale Business（89%）・General Building Materials Retail Business（11%）が主な稼ぎ頭、一方でPlywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable（損失6.2億円）・その他・未分類（損失2.9億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥160.15、予想PERは8.43xです。
  • 経営課題: この達成に向けた第一フェーズとして、当社グループは、2022～2024年度を対象年度とする中期経営計画『Further Growth 24』を策定し、「更なる成長へ向けた第一歩」を踏み出すべく、①持続的成長を目指した連結経営基盤強化、②コア事業における競争力強化、③社会課題解決型ビジネスの推進を経…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画C (5.9/10)
経営者実績C (6.2/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥160.15、予想PERは8.43xです。
  • 経営課題: この達成に向けた第一フェーズとして、当社グループは、2022～2024年度を対象年度とする中期経営計画『Further Growth 24』を策定し、「更なる成長へ向けた第一歩」を踏み出すべく、①持続的成長を目指した連結経営基盤強化、②コア事業における競争力強化、③社会課題解決型ビジネスの推進を経…
  • 経営課題: 〈経営目標〉 （単位：億円） 2025年度 2026年度 2027年度 売 上 高 4,050 4,100 4,200 営 業 利 益 80 90 100 経 常 利 益 80 90 100 親会社株主に帰属する当期純利益 50 55 65 ＲＯＥ（自己資本利益率） 最終年度(2027年度）９％以…
  • 経営課題: このような認識の下、当社グループは、当連結会計年度からの３ヵ年を対象とする新中期経営計画『Value Proposition 27』をスタートさせ、「価値提案によるパートナーとの結びつき強化」を実現し更なる成長を果たすべく、「基盤事業の強化」「事業領域の拡張と深耕」「持続可能な経営基盤構築」「人的…

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 青木 慶一郎
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS3年CAGR -12.8%、売上前年比 1.4%、営業益前年比 -12.6%、ROE 6.1%、営業CF 49.3億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 60.0%、過大予想率 20.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者・指名委員会・人材育成などの記述があります。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: ① 基盤事業の強化 中核事業と位置付ける木質建材流通事業における更なるシェア拡大を目指した積極的拡販施策の実施と同時に、グループ内における各種経営合理化施策の推進 ・社会環境の変化に対応する新たな価値提案の推進 ・全体最適視点での業務改革の推進 ・Ｍ＆Ａを通じた拠点整備と経営合理化を目的とした組織…
  • 新規事業・新製品: (5）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題 ＜資産価値が残る家づくりへの貢献＞ 今後のサステナブルな住環境を展望し、省エネ、耐震、耐久性等の性能が高く、安心、安全、快適で資産価値が残る家づくりに貢献するため、その実現に必要となる住宅資材の開発や品揃えの拡大に努めるほか、情報提供を含む関連サービ…
  • DX・デジタル: ① 基盤事業の強化 中核事業と位置付ける木質建材流通事業における更なるシェア拡大を目指した積極的拡販施策の実施と同時に、グループ内における各種経営合理化施策の推進 ・社会環境の変化に対応する新たな価値提案の推進 ・全体最適視点での業務改革の推進 ・Ｍ＆Ａを通じた拠点整備と経営合理化を目的とした組織…
  • 設備・生産能力: 当社グループは、生産性向上、販売拠点強化を目指し、販売施設に対する投資に重点をおいております。
  • 構造改革: ① 基盤事業の強化 中核事業と位置付ける木質建材流通事業における更なるシェア拡大を目指した積極的拡販施策の実施と同時に、グループ内における各種経営合理化施策の推進 ・社会環境の変化に対応する新たな価値提案の推進 ・全体最適視点での業務改革の推進 ・Ｍ＆Ａを通じた拠点整備と経営合理化を目的とした組織…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-03-31）は2026-05-14時点です: 売上 4070.0億円 / 営業利益 66.0億円 / 純利益 42.0億円 / EPS ¥160.15 / 年配当 ¥60
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 2.5%）。
  • 2Q 2025-11-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 38.0% / 前年同期比 -6.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 5.0% / 誤差10%以内率 60.0% / 過大予想率 20.0%
会社予想対象期末2027-03-31
会社予想発表日2026-05-14
予想売上4070.0億円
予想営業利益66.0億円
予想純利益42.0億円
予想EPS¥160.15
予想年配当¥60
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合2.5%
四半期進捗38.0%
四半期前年比-6.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差5.0%
誤差10%以内率60.0%
過大予想率20.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 3988.2億円、営業利益 64.3億円、EPS ¥148.87 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 2759.2億円営業利益 2009: 13.8億円売上 2010: 2555.5億円営業利益 2010: 19.4億円売上 2011: 2800.7億円営業利益 2011: 31.6億円売上 2012: 2909.8億円営業利益 2012: 45.5億円売上 2013: 3000.2億円営業利益 2013: 45.6億円売上 2014: 3520.9億円営業利益 2014: 60.7億円売上 2015: 3313.0億円営業利益 2015: 43.3億円売上 2016: 3302.8億円営業利益 2016: 40.9億円売上 2017: 3399.2億円営業利益 2017: 45.9億円売上 2018: 3461.4億円営業利益 2018: 50.0億円売上 2019: 3589.3億円営業利益 2019: 49.8億円売上 2020: 3684.8億円営業利益 2020: 51.1億円売上 2021: 3432.5億円営業利益 2021: 54.3億円売上 2022: 3761.2億円営業利益 2022: 124.8億円売上 2023: 4070.2億円営業利益 2023: 97.2億円売上 2024: 3889.1億円営業利益 2024: 78.7億円売上 2025: 3932.6億円営業利益 2025: 73.6億円売上 2026: 3988.2億円営業利益 2026: 64.3億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥350.37 / 下限 ¥-98.07 EPS 2009: ¥-46.33EPS 2010: ¥7.18EPS 2011: ¥57.24EPS 2012: ¥69.75EPS 2013: ¥70.32EPS 2014: ¥113.48EPS 2015: ¥103.66EPS 2016: ¥74.48EPS 2017: ¥89.66EPS 2018: ¥93.46EPS 2019: ¥68.76EPS 2020: ¥90.65EPS 2021: ¥98.74EPS 2022: ¥298.63EPS 2023: ¥224.85EPS 2024: ¥174.67EPS 2025: ¥148.18EPS 2026: ¥148.87 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥-46.33-
2010¥7.18115.5%
2011¥57.24697.2%
2012¥69.7521.9%
2013¥70.320.8%
2014¥113.4861.4%
2015¥103.66-8.7%
2016¥74.48-28.1%
2017¥89.6620.4%
2018¥93.464.2%
2019¥68.76-26.4%
2020¥90.6531.8%
2021¥98.748.9%
2022¥298.63202.4%
2023¥224.85-24.7%
2024¥174.67-22.3%
2025¥148.18-15.2%
2026¥148.870.5%

最新 売上セグメント

General Building Materials Wholesale Business 3310.7億円 83.0%Plywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable 113.4億円 2.8%General Building Materials Retail Business 512.4億円 12.8%その他・未分類 51.6億円 1.3%
General Building Materials Wholesale Business 83.0%Plywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable 2.8%General Building Materials Retail Business 12.8%その他・未分類 1.3%
セグメント金額構成比
General Building Materials Wholesale Business3310.7億円83.0%
Plywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable113.4億円2.8%
General Building Materials Retail Business512.4億円12.8%
その他・未分類51.6億円1.3%

最新 利益セグメント

General Building Materials Wholesale Business 63.6億円 88.7%General Building Materials Retail Business 8.1億円 11.3%
General Building Materials Wholesale Business 88.7%General Building Materials Retail Business 11.3%

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
General Building Materials Wholesale Business63.6億円88.7%
Plywood Manufacturing And Wood Processing Business Repotable-6.2億円-
General Building Materials Retail Business8.1億円11.3%
その他・未分類-2.9億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-05-143988.2億円64.3億円40.3億円¥148.87¥2,44529.5%49.3億円27.2億円¥55
20252025-05-133932.6億円73.6億円42.8億円¥148.18¥2,20128.5%51.3億円26.8億円¥45
20242024-05-133889.1億円78.7億円50.5億円¥174.67¥2,11226.0%220.6億円182.3億円¥40
20232023-05-124070.2億円97.2億円66.9億円¥224.85¥1,93724.9%87.2億円94.5億円¥40
20222022-05-163761.2億円124.8億円89.1億円¥298.63¥1,73223.0%81.8億円63.3億円¥35
20212021-05-143432.5億円54.3億円29.5億円¥98.74¥1,46621.2%88.5億円63.2億円¥19
20202020-05-253684.8億円51.1億円27.8億円¥90.65¥1,34519.5%68.6億円9.7億円¥19
20192019-05-153589.3億円49.8億円21.2億円¥68.76¥1,28318.4%53.1億円-24.7億円¥17
20182018-05-113461.4億円50.0億円28.8億円¥93.46¥1,25318.8%119.7億円94.6億円¥17
20172017-05-123399.2億円45.9億円27.9億円¥89.66¥1,15618.7%91.7億円69.7億円¥15
20162016-05-133302.8億円40.9億円23.4億円¥74.48¥1,03717.8%18.6億円6.3億円¥15
20152015-05-153313.0億円43.3億円32.6億円¥103.66¥988.4217.0%21.6億円0.7億円¥13
20142014-05-133520.9億円60.7億円33.5億円¥113.48¥886.0914.6%-11.8億円-22.8億円¥12
20132013-05-143000.2億円45.6億円20.4億円¥70.32¥804.9712.8%26.8億円18.5億円¥10
20122012-05-212909.8億円45.5億円20.3億円¥69.75¥730.4812.4%96.9億円85.7億円¥7
20112011-06-172800.7億円31.6億円16.8億円¥57.24¥651.5112.1%27.1億円31.0億円¥6
20102010-05-142555.5億円19.4億円2.1億円¥7.18¥587.8911.9%37.1億円19.4億円¥5
20092009-05-142759.2億円13.8億円-13.1億円¥-46.33¥581.3711.5%37.2億円26.0億円¥7.5

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER8.43xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥160.15Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 0.5% / Sales 1.4% / OP -12.6%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.552x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER9.07x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額354.0億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE6.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比0.5%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR-12.8%3年間の複利EPS成長率。単年度の急増より継続性を確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比1.4%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF49.3億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り7.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.2%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-0.4%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 100.0% / 営業CF 100.0% / FCF 100.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率29.5%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り4.4%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り13.3%配当 4.4% + 純自社株買い 9.3% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数1612件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は29.7%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,350
株価基準日2026-08-03
時価総額354.0億円
PBR0.552x
株主資本PBR0.58x
予想PER8.43x
実績PER9.07x
BPS¥2,445
NCAV倍率-4.45x
EV/EBIT代理22.2x

収益・成長

売上高3988.2億円
営業利益64.3億円
純利益40.3億円
EPS¥148.87
EPS前年比0.5%
EPS 3年CAGR-12.8%
EPS連続増加1年
売上前年比1.4%
営業利益前年比-12.6%
ROE6.1%
ROA1.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率29.5%
営業CF49.3億円
FCF27.2億円
総資産2176.8億円
負債合計1514.0億円
有利子負債277.4億円
現金/時価総額124.1%
現金/総資産20.2%
FCF利回り7.7%
営業CFマージン1.2%
FCFマージン0.7%
営業CF/純利益122.1%
アクルーアル比率-0.4%
5年利益黒字率100.0%
5年営業CF黒字率100.0%
5年FCF黒字率100.0%
5年営業利益率変動0.6%
負債自己資本比率228.4%
流動比率108.7%
総資産回転率1.81回
自己資本前年比0.9%
大規模希薄化なし
利益剰余金558.5億円

価格・需給

12か月リターン10.0%
3か月リターン-2.4%
12-1か月モメンタム23.1%
6-1か月モメンタム0.9%
1年ボラティリティ25.3%
1年最大下落-18.7%
52週高値から-13.7%
売買代金中央値2,974万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性0.5/2財務安全性1.5/2成長性1/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性0.5/225.0%
財務安全性1.5/275.0%
成長性1/250.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性0.5/2
財務安全性1.5/2
成長性1/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score6
品質12点6.5