TSE / プライム / 小売業

ミニストップ (9946)

AI専門家の最終見解: 見送り。根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外。

評価D
専門家見解見送り
PBR2.19x
15点スコア1.5
非PBR1.5
モデル該当5
イベント0
将来展開B (7.8/10)
業界将来性C (6.5/10)
完成度S / 100

GPTで全文を読む

このページの全文レポートを質問用プロンプトとしてコピーし、自分のGPTを開きます。初回だけGPTのURLを保存してください。

URL未設定の場合はChatGPTトップを開きます。全文をURLに詰め込まず、クリップボード経由で渡します。

投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

見送り

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは5件重なっています（PBR系2件、成長系1件、品質系1件）。 該当モデル実績は年率中央値14.4%、最大15.4%です。 ただし参考最大下落は-20.2%まで見ます。 専門家統合は「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。

総括

PBRは2.19xで低PBR主因子としては弱く、成長・品質・還元モデル側の根拠が主になります。 スコア面は15点1.5/15、非PBR1.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 弱い軸はPBR割安度0/3、Piotroski財務改善1/3です。 何をしている会社か: 売上は国内事業（90%）・海外事業（10%）が中心、一方で国内事業（損失33.4億円）・海外事業（損失2.7億円）は損失要因です。 どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 917.9億円、営業利益 -36.1億円、純利益 -56.3億円、営業利益率 -3.9%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-18.8%、直近売上前年比は4.9%。 ただしEPS赤字年が8回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が8回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥3.45です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-20.2%です。 統計モデル実績は該当モデル5件、年率中央値14.4%、最大15.4%、参考最大下落-20.2%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「見送り」、行動目安は「根拠不足または反証優位のため、現時点では投資対象外」です。AI専門家の最終見解は「見送り」です。営業CFは17.9億円の黒字、業績履歴18期を確認、現在候補モデル5件に該当は評価できます。一方で、営業利益率は-3.9%と薄い、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarningという反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資対象から外し、反証が解消されるまで待つ判断です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は15.4%、参考最大下落は-20.2%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率15.4%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率13.5%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-16.2%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル5件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月-9.4%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上は国内事業（90%）・海外事業（10%）が中心、一方で国内事業（損失33.4億円）・海外事業（損失2.7億円）は損失要因です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では営業赤字（売上 917.9億円、営業利益 -36.1億円、純利益 -56.3億円、営業利益率 -3.9%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは低PBRモデルの中核条件からは外れます（PBR 2.19x、PER 536x）。
  • 現在候補モデルに5件該当しています（15点 1.5、非PBR 1.5）。
  • 成長確認: 売上前年比 4.9%、売上高 917.9億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 38.3%、営業CF 17.9億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=3; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3; data_anomaly_count=1
  • 事業リスク: 主なリスク: 重点リスク項目 ａ 人財不足・人財流出／生産性向上対応の遅れ／加盟店と加盟店従業員との間の労務問題の
  • 開示メモ: 臨時報告書5件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 15.4%）。

将来性

将来展開・会社計画B (7.8/10)
業界将来性C (6.5/10)
予想EPS¥3.45
予想成長複合200.0%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上は国内事業（90%）・海外事業（10%）が中心、一方で国内事業（損失33.4億円）・海外事業（損失2.7億円）は損失要因です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥3.45、予想PERは536xです。
  • 業績見通し: ”をミッションとし、「構造改革の断行と戦略的成長の推進」の方針のもと、2023-2025中期経営計画の最終年度である2025年度政策を推進しました。

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; retained_earnings; interest_bearing_debt; current_assets; current_liabilities; ncav; adjusted_ncav_per_share; ncav_ratio; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画B (7.8/10)
経営者実績D (5/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性C (6.5/10)
同業社数310
将来テーマ海外展開 / 高付加価値化 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥3.45、予想PERは536xです。
  • 業績見通し: ”をミッションとし、「構造改革の断行と戦略的成長の推進」の方針のもと、2023-2025中期経営計画の最終年度である2025年度政策を推進しました。
  • 経営課題: （３）中期的な経営戦略 当社は、構造改革の完遂と成長戦略の推進を中期的な経営戦略として推し進めてまいります。
  • 経営課題: （４）会社の優先的に対処すべき課題 ① 構造改革の完遂 業績改善に向け、事業構造改革と収益構造改革を推進してまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長 堀 田 昌 嗣
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: 売上前年比 4.9%、ROE -18.8%、営業CF 17.9億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 60.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 海外事業では、ベトナム事業について、来店目的となる店内加工ファストフード商品と、成長するベトナム市場におけるお客さまのニーズにお応えするコンビニエンスストア商品を組み合わせ、利益を上げる新たな個店モデルの確立に取り組みます。
  • 高付加価値化: 「コンビニエント」では、マーケティング視点に基づいて低価格と高付加価値商品の品揃え構成を見直すとともに、手づくりおにぎり等の販売中止に伴い、お客さまに継続してご満足いただける品揃えと販売促進企画の充実に取り組みました。
  • 新規事業・新製品: 職域事業では、新たな事業の柱として、拠点拡大に取り組むとともに、新商品・サービス開発を通じた収益の改善を進めてまいります。
  • DX・デジタル: 販売再開後も、手づくりおにぎり等の商品ラベル発行をチェックするシステムを構築し、適正なオペレーションにより安全・安心な商品を提供できるよう加盟店とともに取り組んでおります。
  • 設備・生産能力: ３ 【設備の新設、除却等の計画】 (1) 重要な設備の新設等 会社名 セグメント の名称 設備の内容 投資予定額 資金調達方法 完成後の 増加店舗 総額 (百万円) 既支払額 (百万円) 提出会社 （国内事業） コンビニエンスストア事業 店舗の新設、改装及び自社利用目的のソフトウェア開発等 4,7…

同業の業界将来性

  • 同業310社で比較
  • 売上成長中央値 4.5%
  • 営業益成長中央値 4.8%
  • EPS成長中央値 4.2%
  • ROE中央値 7.6%
  • 12か月株価中央値 0.0%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-08時点です: 売上 970.0億円 / 営業利益 15.0億円 / 純利益 1.0億円 / EPS ¥3.45 / 年配当 ¥20
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 200.0%）。
  • 2Q 2025-10-08時点の業績進捗: 通期予想への進捗 93.0% / 前年同期比 200.0%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 41.0% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 60.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-08
予想売上970.0億円
予想営業利益15.0億円
予想純利益1.0億円
予想EPS¥3.45
予想年配当¥20
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合200.0%
四半期進捗93.0%
四半期前年比200.0%
予想精度履歴5期
直近予想誤差41.0%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率60.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 917.9億円、営業利益 -36.1億円、EPS ¥-194.1 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 1129.7億円営業利益 2009: 70.5億円売上 2010: 1088.8億円営業利益 2010: 40.6億円売上 2011: 1138.9億円営業利益 2011: 76.5億円売上 2012: 1222.1億円営業利益 2012: 77.1億円売上 2013: 1265.6億円営業利益 2013: 50.7億円売上 2014: 1460.8億円営業利益 2014: 46.4億円売上 2015: 1621.2億円営業利益 2015: 29.6億円売上 2016: 2135.3億円営業利益 2016: 26.0億円売上 2017: 1969.5億円営業利益 2017: 12.4億円売上 2018: 2069.6億円営業利益 2018: 0.1億円売上 2019: 2053.0億円営業利益 2019: -5.5億円売上 2020: 1934.4億円営業利益 2020: -30.3億円売上 2021: 1801.9億円営業利益 2021: -55.3億円売上 2022: 1836.8億円営業利益 2022: -31.4億円売上 2023: 812.9億円営業利益 2023: -10.4億円売上 2024: 790.6億円営業利益 2024: -6.1億円売上 2025: 874.8億円営業利益 2025: -34.9億円売上 2026: 917.9億円営業利益 2026: -36.1億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥543.82 / 下限 ¥-334.92 EPS 2009: ¥107.39EPS 2010: ¥56.15EPS 2011: ¥118.08EPS 2012: ¥107.16EPS 2013: ¥65.7EPS 2014: ¥30.08EPS 2015: ¥30.28EPS 2016: ¥33.44EPS 2017: ¥7.43EPS 2018: ¥-32.95EPS 2019: ¥-31.6EPS 2020: ¥-196.6EPS 2021: ¥-222.65EPS 2022: ¥-133.27EPS 2023: ¥442.43EPS 2024: ¥-16.14EPS 2025: ¥-233.53EPS 2026: ¥-194.1 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥107.39-
2010¥56.15-47.7%
2011¥118.08110.3%
2012¥107.16-9.2%
2013¥65.7-38.7%
2014¥30.08-54.2%
2015¥30.280.7%
2016¥33.4410.4%
2017¥7.43-77.8%
2018¥-32.95-543.5%
2019¥-31.64.1%
2020¥-196.6-522.2%
2021¥-222.65-13.3%
2022¥-133.2740.1%
2023¥442.43432.0%
2024¥-16.14-103.6%
2025¥-233.53-1346.9%
2026¥-194.116.9%

最新 売上セグメント

国内事業 823.5億円 89.7%海外事業 94.4億円 10.3%
国内事業 89.7%海外事業 10.3%
セグメント金額構成比
国内事業823.5億円89.7%
海外事業94.4億円10.3%

最新 利益セグメント

黒字の利益セグメントはありません。損失または0のセグメントは表で確認します。

損失または0のセグメントは円グラフの面積計算から外し、表で確認します。

セグメント金額構成比
国内事業-33.4億円-
海外事業-2.7億円-
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-08917.9億円-36.1億円-56.3億円¥-194.1¥912.0838.3%17.9億円2.8億円¥20
20252025-04-10874.8億円-34.9億円-67.7億円¥-233.53¥1,12143.5%19.4億円14.5億円¥20
20242024-04-10790.6億円-6.1億円-4.7億円¥-16.14¥1,36650.9%5.8億円-72.0億円¥20
20232023-04-12812.9億円-10.4億円128.3億円¥442.43¥1,40051.3%-20.7億円30.3億円¥20
20222022-04-081836.8億円-31.4億円-38.6億円¥-133.27¥980.4124.3%-36.2億円184.6億円¥20
20212021-04-081801.9億円-55.3億円-64.6億円¥-222.65¥1,11329.9%113.5億円89.1億円¥20
20202020-04-081934.4億円-30.3億円-57.0億円¥-196.6¥1,35033.7%141.8億円102.3億円¥22.5
20192019-04-102053.0億円-5.5億円-9.2億円¥-31.6¥1,76544.7%81.5億円16.4億円¥33.75
20182018-04-112069.6億円0.1億円-9.6億円¥-32.95¥1,91346.0%74.6億円-18.8億円¥45
20172017-04-121969.5億円12.4億円2.1億円¥7.43¥1,97047.0%95.2億円-31.7億円¥45
20162016-04-132135.3億円26.0億円9.7億円¥33.44¥2,03149.2%58.0億円-110.5億円¥45
20152015-04-091621.2億円29.6億円8.8億円¥30.28¥2,09646.4%178.9億円101.1億円¥45
20142014-04-081460.8億円46.4億円8.7億円¥30.08¥2,07351.7%92.0億円-15.2億円¥45
20132013-04-091265.6億円50.7億円19.0億円¥65.7¥2,01451.8%87.4億円-23.2億円¥45
20122012-04-121222.1億円77.1億円31.0億円¥107.16¥1,90452.8%114.0億円79.0億円¥44
20112011-04-141138.9億円76.5億円34.1億円¥118.08¥1,84853.9%93.3億円39.9億円¥43
20102010-04-141088.8億円40.6億円16.2億円¥56.15¥1,76148.3%53.3億円-41.1億円¥42
20092009-04-061129.7億円70.5億円31.1億円¥107.39¥1,72347.5%211.7億円85.9億円¥41

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER536xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥3.45Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthSales 4.9%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度2.19x低PBR主因子としては弱め。成長・品質モデル側の根拠を確認します。
実績PER-9.53x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額536.6億円一定規模あり。流動性は相対的に確認しやすいです。
ROE-18.8%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比-足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加1年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比4.9%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF17.9億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り0.5%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン1.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-10.3%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 20.0% / 営業CF 60.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率38.3%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り1.1%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り1.1%配当 1.1% + 純自社株買い 0.0% + 増配確認なし。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数5件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は15.4%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥1,850
株価基準日2026-08-03
時価総額536.6億円
PBR2.19x
株主資本PBR2.19x
予想PER536x
実績PER-9.53x
BPS¥845.18
NCAV倍率-
EV/EBIT代理-

収益・成長

売上高917.9億円
営業利益-36.1億円
純利益-56.3億円
EPS¥-194.1
EPS前年比-
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加1年
売上前年比4.9%
営業利益前年比-
ROE-18.8%
ROA-7.8%

安全性・キャッシュ

自己資本比率38.3%
営業CF17.9億円
FCF2.8億円
総資産690.1億円
負債合計418.5億円
有利子負債-
現金/時価総額43.2%
現金/総資産33.6%
FCF利回り0.5%
営業CFマージン1.9%
FCFマージン0.3%
営業CF/純利益-
アクルーアル比率-10.3%
5年利益黒字率20.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動1.4%
負債自己資本比率170.7%
流動比率-
総資産回転率1.28回
自己資本前年比-17.1%
大規模希薄化なし
利益剰余金-

価格・需給

12か月リターン-9.4%
3か月リターン-0.2%
12-1か月モメンタム-8.0%
6-1か月モメンタム-9.3%
1年ボラティリティ19.7%
1年最大下落-20.2%
52週高値から-15.1%
売買代金中央値1.08億円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

1.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善1/3Quality収益性0/2財務安全性0.5/2成長性0/2NCAV・資産価値0/1.5モメンタム・カタリスト0/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 1.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善1/333.3%
Quality収益性0/20.0%
財務安全性0.5/225.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0/1.50.0%
モメンタム・カタリスト0/1.50.0%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善1/3
Quality収益性0/2
財務安全性0.5/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0/1.5
モメンタム・カタリスト0/1.5
非PBRスコア1.5
Piotroski F-Score5
品質12点1.5