TSE / スタンダード / 卸売業

タキヒヨー (9982)

AI専門家の最終見解: 保留。監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定。

評価D
専門家見解保留
PBR0.64x
15点スコア6.5
非PBR6.5
モデル該当38
イベント0
将来展開S (9.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
完成度S / 100

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投資判断（AI専門家統合）

財務、株価、モデル実績、開示イベント、専門家側の確認結果をAI総合評価としてまとめます。個別の売買や利益を保証するものではありません。

保留

AI総合評価（総括）

現時点では監視寄りです。安さ、品質、成長、カタリストのどこが欠けているかを確認します。 現在候補モデルは38件重なっています（PBR系25件、成長系2件、品質系8件）。 該当モデル実績は年率中央値13.7%、最大19.3%です。 ただし参考最大下落は-35.0%まで見ます。 専門家統合は「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。

総括

PBRは0.64xで1倍以下です。PBR系モデル25件の該当がある場合は、安さの根拠を残しつつ、品質・成長で価値の罠を避ける見方になります。 スコア面は15点6.5/15、非PBR6.5で、PBR以外でも評価が厚い状態です。 特に財務安全性2/2が強いです。 弱い軸はPBR割安度0/3、成長性0/2です。 何をしている会社か: 売上はアパレル ・ テキスタイル関連事業（89%）・マテリアル事業（8%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はアパレル ・ テキスタイル関連事業（49%）・賃貸事業（30%）・マテリアル事業（21%）が主な稼ぎ頭です。 どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 639.7億円、営業利益 19.4億円、純利益 16.1億円、営業利益率 3.0%）。 業績履歴は18年分あります、売上は期間累計で-18.6%、直近EPS前年比は51.4%、直近売上前年比は5.5%。 ただしEPS赤字年が4回あるため、直近の利益急回復が一過性でないか確認します、営業赤字年が4回あります。 会社予想・進捗では会社予想EPSは¥192.19です。 会社計画の具体文は折りたたみ内で確認します。 反証・注意点は品質注意フラグwarning、参考最大下落-35.0%です。 統計モデル実績は該当モデル38件、年率中央値13.7%、最大19.3%、参考最大下落-35.0%です。最大値は参考値として扱い、判断では中央値とモデル分布を優先します。 専門家統合では「保留」、行動目安は「監視を継続し、業績またはカタリストの改善後に再判定」です。AI専門家の最終見解は「保留」です。PBRは0.617倍で簿価割安圏、PERは12.29倍で利益面でも割高ではない、自己資本比率63.8%、営業CFは25.1億円の黒字は評価できます。一方で、PBR改善方針・自社株買い・上方修正などの明示カタリストが未確認、安全性の未確認項目が3件、品質注意フラグはwarning、該当モデル群の参考最大下落は-19.5%という反証・未確認事項があります。モデルの過去年率をこの銘柄の将来予測として使うことはできません。したがって現時点では投資を急がず、確認事項を満たした後に小さな分散枠で再検討するのが妥当です。 リターン評価は個別銘柄の予言ではなく、同条件モデルの統計として該当モデルの過去年率平均最大は19.3%、参考最大下落は-35.0%を使います。

参考数値・モデル件数・下落率を見る
参考年率19.3%該当モデルの過去年率平均の最大値
参考複利年率17.4%該当モデルの過去コホート複利年率の最大値
参考最大下落-35.0%該当モデルの年次系列で見た最大下落率
該当モデル38件複数条件に重なるほど根拠は厚いが、重複過多にも注意
開示イベント0件連携済みの開示イベント件数
直近12か月41.9%足元の株価方向

四季報風要約

取得済みデータだけから機械生成した確認用サマリーです。投資確認に必要な短文だけを先に出します。セグメント、会社予想、原文要約、未取得項目は通常は折りたたみます。

事業概要

  • 何をしている会社か: 売上はアパレル ・ テキスタイル関連事業（89%）・マテリアル事業（8%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はアパレル ・ テキスタイル関連事業（49%）・賃貸事業（30%）・マテリアル事業（21%）が主な稼ぎ頭です。
  • どこで利益が出ているか: 全社では黒字（売上 639.7億円、営業利益 19.4億円、純利益 16.1億円、営業利益率 3.0%）。
  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

投資観点

  • PBRは1倍以下の割安圏です（PBR 0.64x、PER 12.8x）。
  • 現在候補モデルに38件該当しています（15点 6.5、非PBR 6.5）。
  • 成長確認: EPS前年比 51.4%、売上前年比 5.5%、売上高 639.7億円。
  • 安全性確認: 自己資本比率 63.8%、営業CF 25.1億円。

注意点

  • 品質注意フラグ: warning。validation_warning_count=1; freshness=price_as_of=23d>7d; safety_unknown_count=3
  • 事業リスク: 主なリスク: 消費者の嗜好の変化などに伴う / 為替に関する
  • 開示メモ: 訂正有報1件 / 臨時報告書3件
  • 想定リターン欄は該当モデルの過去年率平均であり、個別銘柄の将来予測ではありません（最大 19.3%）。

将来性

将来展開・会社計画S (9.7/10)
業界将来性A (8.5/10)
予想EPS¥192.28
予想成長複合0.4%
セグメント・会社予想・原文要約・未取得項目を開く

売上セグメント

  • 何をしている会社か: 売上はアパレル ・ テキスタイル関連事業（89%）・マテリアル事業（8%）・その他・未分類（2%）が中心、利益はアパレル ・ テキスタイル関連事業（49%）・賃貸事業（30%）・マテリアル事業（21%）が主な稼ぎ頭です。

利益セグメント

  • セグメント別の売上・利益: 業績推移内の円グラフと表で確認できます。何で売上を作り、何で利益を出しているかを分けて見ます。

将来展開・会社計画

  • 予想EPSは¥192.19、予想PERは12.8xです。
  • 業績見通し: 当社グループでは、2025年度よりスタートした中期経営計画において、最重点課題として、既存卸売ビジネスの強靭化に取り組む中で事業分野ごとにROIC（投下資本利益率）に基づき、収益化の難しい事業の見直しや再構築を行うなど構造改革を進めているところでありますが、財務課題と併せて人事給与制度の刷新やダイ…

未取得・確認待ち

  • スコア計算上の不足詳細: other_comprehensive_income; has_pbr_improvement_plan; has_buyback; has_guidance_revision_up; has_medium_term_plan; has_tob_expectation; going_concern_note; audit_issue; delisting_risk
  • 月次、会社予想修正理由、取材コメントは未統合です。

将来展開・業界採点

将来展開・会社計画S (9.7/10)
経営者実績B (7.9/10)
代表者年齢-
交代リスク年齢未取得
業界将来性A (8.5/10)
同業社数278
将来テーマ海外展開 / 新規事業・新製品 / DX・デジタル / 設備・生産能力 / 構造改革 / 資本効率・還元 / 脱炭素・環境

会社がやろうとしていること

  • 予想EPSは¥192.28、予想PERは12.8xです。
  • 業績見通し: 当社グループでは、2025年度よりスタートした中期経営計画において、最重点課題として、既存卸売ビジネスの強靭化に取り組む中で事業分野ごとにROIC（投下資本利益率）に基づき、収益化の難しい事業の見直しや再構築を行うなど構造改革を進めているところでありますが、財務課題と併せて人事給与制度の刷新やダイ…
  • 経営課題: 同時に、中期経営計画で掲げた「年間5億円以上の株主還元」という目標を実行し、資本効率の向上と持続的な企業価値の向上を図ってまいります。
  • 経営課題: こうした外部環境の悪化が当社グループの経営に与える影響は大きいと予想しておりますが、2025年度よりスタートした中期経営計画を着実に実行していくことでコア事業の強靭化を果たし、リスクの吸収に努めてまいります。

経営者実績・継承

  • 代表者: 代表取締役社長執行役員 滝 一 夫
  • 評価方針: 学歴ではなく、業績・資本効率・予想精度・株主還元の実績で見ます。
  • 経営実績: EPS前年比 51.4%、売上前年比 5.5%、営業益前年比 48.0%、ROE 5.1%、営業CF 25.1億円。
  • 予想精度: 予想誤差10%以内率 20.0%、過大予想率 0.0%。
  • 年齢・在任期間: 未取得です。役員の状況テキストを追加抽出できれば、交代時期の評価精度を上げられます。
  • 継承準備: 後継者計画を示す明確な記述は未検出です。

ビジネスモデル変更・重点テーマ

  • 海外展開: 海外の連結子会社のうちタキヒヨー（上海）貿易有限公司は、現地における当社向け商品の生産管理、納期管理、品質管理及び本社への輸出業務のサポートを主体に業務を行っております。
  • 新規事業・新製品: 当社ではこうした様々なニーズに機動的に対応していくと同時に、素材開発から商品企画・提案、生産といった川上から物流と販売に至る川下まで、サプライチェーン全体をマネージできる商社機能のアップデートに努めているところであります。
  • DX・デジタル: 特に重点分野として、競争の源泉である人的資本の拡充、AIや新たなグループウェアなどDXの加速、サプライチェーンと物流基盤の強化、品質管理のレベルアップなどに的確に経営資源を配分してまいります。
  • 設備・生産能力: 当社グループでは、2025年度よりスタートした中期経営計画において、最重点課題として、既存卸売ビジネスの強靭化に取り組む中で事業分野ごとにROIC（投下資本利益率）に基づき、収益化の難しい事業の見直しや再構築を行うなど構造改革を進めているところでありますが、財務課題と併せて人事給与制度の刷新やダイ…
  • 構造改革: 当社グループでは、2025年度よりスタートした中期経営計画において、最重点課題として、既存卸売ビジネスの強靭化に取り組む中で事業分野ごとにROIC（投下資本利益率）に基づき、収益化の難しい事業の見直しや再構築を行うなど構造改革を進めているところでありますが、財務課題と併せて人事給与制度の刷新やダイ…

同業の業界将来性

  • 同業278社で比較
  • 売上成長中央値 4.7%
  • 営業益成長中央値 8.2%
  • EPS成長中央値 8.0%
  • ROE中央値 7.8%
  • 12か月株価中央値 11.5%

会社予想・進捗・予想精度

  • 会社公表予想（対象期末 2027-02-28）は2026-04-13時点です: 売上 648.0億円 / 営業利益 19.5億円 / 純利益 16.2億円 / EPS ¥192.28 / 年配当 ¥50
  • 会社予想と直近実績の比較は増益・成長予想です（複合成長 0.4%）。
  • 2Q 2025-10-10時点の業績進捗: 通期予想への進捗 74.3% / 前年同期比 73.6%
  • 過去5期分の予想精度を確認できます: 直近予想誤差中央値 19.3% / 誤差10%以内率 20.0% / 過大予想率 0.0%
会社予想対象期末2027-02-28
会社予想発表日2026-04-13
予想売上648.0億円
予想営業利益19.5億円
予想純利益16.2億円
予想EPS¥192.28
予想年配当¥50
90日予想修正-
期初からの予想修正-
予想成長複合0.4%
四半期進捗74.3%
四半期前年比73.6%
予想精度履歴5期
直近予想誤差19.3%
誤差10%以内率20.0%
過大予想率0.0%
予想修正回数0

業績推移

最大24年分を表示します。EPSは折れ線、売上と営業利益は棒で表示します。 直近年度は売上 639.7億円、営業利益 19.4億円、EPS ¥187.02 です。

18年
売上(青棒) / 営業利益(緑棒) 売上 2009: 785.7億円営業利益 2009: 12.7億円売上 2010: 688.6億円営業利益 2010: 7.0億円売上 2011: 672.0億円営業利益 2011: 4.0億円売上 2012: 693.0億円営業利益 2012: 20.9億円売上 2013: 745.5億円営業利益 2013: 27.4億円売上 2014: 793.7億円営業利益 2014: 19.2億円売上 2015: 776.6億円営業利益 2015: 22.5億円売上 2016: 843.5億円営業利益 2016: 25.1億円売上 2017: 779.5億円営業利益 2017: 11.0億円売上 2018: 727.5億円営業利益 2018: -11.5億円売上 2019: 648.1億円営業利益 2019: 1.0億円売上 2020: 602.7億円営業利益 2020: -1.0億円売上 2021: 500.4億円営業利益 2021: -10.2億円売上 2022: 565.7億円営業利益 2022: -22.3億円売上 2023: 618.1億円営業利益 2023: 0.9億円売上 2024: 577.4億円営業利益 2024: 7.1億円売上 2025: 606.3億円営業利益 2025: 13.1億円売上 2026: 639.7億円営業利益 2026: 19.4億円 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026 EPS推移(茶折れ線、専用スケール) 上限 ¥274.46 / 下限 ¥-283.84 EPS 2009: ¥18.55EPS 2010: ¥11.71EPS 2011: ¥12.34EPS 2012: ¥17.95EPS 2013: ¥30.81EPS 2014: ¥24.73EPS 2015: ¥22.75EPS 2016: ¥29.24EPS 2017: ¥14.51EPS 2018: ¥210.04EPS 2019: ¥-173.8EPS 2020: ¥4.86EPS 2021: ¥-120.36EPS 2022: ¥-219.42EPS 2023: ¥-30.75EPS 2024: ¥83.67EPS 2025: ¥123.5EPS 2026: ¥187.02 200920102011201220132014201520162017201820192020202120222023202420252026
年度EPSEPS前年比
2009¥18.55-
2010¥11.71-36.9%
2011¥12.345.4%
2012¥17.9545.5%
2013¥30.8171.6%
2014¥24.73-19.7%
2015¥22.75-8.0%
2016¥29.2428.5%
2017¥14.51-50.4%
2018¥210.041347.6%
2019¥-173.8-182.7%
2020¥4.86102.8%
2021¥-120.36-2576.5%
2022¥-219.42-82.3%
2023¥-30.7586.0%
2024¥83.67372.1%
2025¥123.547.6%
2026¥187.0251.4%

最新 売上セグメント

アパレル ・ テキスタイル関連事業 567.4億円 88.7%賃貸事業 9.2億円 1.4%マテリアル事業 52.7億円 8.2%その他・未分類 10.4億円 1.6%
アパレル ・ テキスタイル関連事業 88.7%賃貸事業 1.4%マテリアル事業 8.2%その他・未分類 1.6%
セグメント金額構成比
アパレル ・ テキスタイル関連事業567.4億円88.7%
賃貸事業9.2億円1.4%
マテリアル事業52.7億円8.2%
その他・未分類10.4億円1.6%

最新 利益セグメント

アパレル ・ テキスタイル関連事業 9.5億円 49.0%賃貸事業 5.8億円 29.6%マテリアル事業 4.1億円 21.0%その他・未分類 0.1億円 0.4%
アパレル ・ テキスタイル関連事業 49.0%賃貸事業 29.6%マテリアル事業 21.0%その他・未分類 0.4%
セグメント金額構成比
アパレル ・ テキスタイル関連事業9.5億円49.0%
賃貸事業5.8億円29.6%
マテリアル事業4.1億円21.0%
その他・未分類0.1億円0.4%
年度開示日売上営業利益純利益EPSBPS自己資本比率営業CFFCF配当
20262026-04-13639.7億円19.4億円16.1億円¥187.02¥3,82463.8%25.1億円22.2億円¥45
20252025-04-14606.3億円13.1億円11.1億円¥123.5¥3,46563.9%26.2億円29.4億円¥35
20242024-04-15577.4億円7.1億円7.7億円¥83.67¥3,31762.2%37.2億円25.5億円¥25
20232023-04-14618.1億円0.9億円-2.8億円¥-30.75¥3,01558.9%-13.3億円2.4億円¥20
20222022-04-14565.7億円-22.3億円-20.2億円¥-219.42¥3,15161.5%-51.7億円-52.9億円¥20
20212021-04-14500.4億円-10.2億円-11.2億円¥-120.36¥3,35869.8%-6.3億円-7.4億円¥20
20202020-04-14602.7億円-1.0億円0.5億円¥4.86¥3,46972.4%8.8億円13.0億円¥40
20192019-03-28648.1億円1.0億円-16.2億円¥-173.8¥3,55969.5%-2.8億円-29.0億円¥40
20182018-03-30727.5億円-11.5億円19.6億円¥210.04¥3,76367.9%-24.1億円51.0億円-
20172017-03-31779.5億円11.0億円6.8億円¥14.51¥719.1164.1%21.4億円12.0億円¥8
20162016-03-31843.5億円25.1億円13.6億円¥29.24¥668.2654.6%14.2億円8.7億円¥8
20152015-03-30776.6億円22.5億円10.6億円¥22.75¥761.5258.1%35.1億円15.2億円¥8
20142014-03-31793.7億円19.2億円11.5億円¥24.73¥677.6859.4%-8.4億円-3.9億円¥8
20132013-03-29745.5億円27.4億円14.4億円¥30.81¥675.8159.0%35.5億円41.3億円¥8
20122012-03-29693.0億円20.9億円8.4億円¥17.95¥614.0856.6%35.0億円-10.8億円¥10
20112011-04-11672.0億円4.0億円5.9億円¥12.34¥578.9859.9%-13.6億円-32.4億円¥8
20102010-04-09688.6億円7.0億円5.7億円¥11.71¥574.5462.1%26.8億円-6.9億円¥8
20092009-04-09785.7億円12.7億円10.0億円¥18.55¥568.4862.4%17.1億円-17.8億円¥8

主要数値スナップショット

銘柄ページを開いて最初に見るための要約表です。各数値の意味と注意点を同じ行に置き、後続の詳細表へ掘れるようにしています。

項目値見方・注意
ページ完成度S / 100大きな不足なし
Forecast PER12.8xCalculated from company forecast EPS and price when available.
Forecast EPS¥192.19Shown when company forecast EPS is available; otherwise use actual EPS trend.
Actual growthEPS 51.4% / Sales 5.5% / OP 48.0%Latest year-on-year growth from financial history.
割安度0.64x割安圏。ただし過去検証では0.3以下ほどの強さは落ちます。
実績PER13.1x実績利益に対する倍率。赤字・一過性利益では歪みます。
時価総額206.8億円中小型。モデル効果が出やすい一方、個別リスクも残ります。
ROE5.1%資本効率の確認用。低PBRでは改善余地と持続性を分けて見ます。
EPS前年比51.4%足元の利益成長。単年度なので一過性に注意します。
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）赤字を起点または終点にすると複利成長率を定義できません。EPS推移と連続増加年数で確認します。
EPS連続増加4年利益が前年を上回った連続年数。短期の急増だけでなく継続性を見ます。
売上前年比5.5%数量・単価・事業拡大の入口確認。利益成長とセットで見ます。
営業CF25.1億円黒字の質を確認。利益だけでなく現金化できているかを見ます。
FCF利回り10.7%時価総額に対するフリーCF。高いほど現金創出力に対して株価が割安です。
営業CFマージン3.9%売上を営業キャッシュへ変える力。利益率と併せて確認します。
アクルーアル比率-1.8%利益と現金のずれ。一般に低い、またはマイナスほど利益の現金裏付けが強めです。
5年黒字率利益 60.0% / 営業CF 60.0% / FCF 80.0%利益・営業CF・FCFの5年黒字率。単年値より継続性を重視します。
自己資本比率63.8%安全性の入口。低すぎる場合は財務困窮リスクを優先確認します。
配当利回り2.0%株主還元の確認。減配余地と利益水準を併せて見ます。
株主還元利回り5.0%配当 2.0% + 純自社株買い 3.1% + 増配あり。総還元の持続性も確認します。
該当モデル数38件複数モデルで重なっています。 該当モデルの過去年率平均最大は19.3%です。

適時開示・カタリスト

連携済みの開示イベントはまだこの銘柄にありません。PBR改善方針、自社株買い、増配、上方修正、中期計画などを確認できた場合は、次回生成時にここへ表示します。

基本・バリュエーション

株価¥2,452
株価基準日2026-08-03
時価総額206.8億円
PBR0.64x
株主資本PBR0.639x
予想PER12.8x
実績PER13.1x
BPS¥3,831
NCAV倍率3.93x
EV/EBIT代理17.5x

収益・成長

売上高639.7億円
営業利益19.4億円
純利益16.1億円
EPS¥187.02
EPS前年比51.4%
EPS 3年CAGR算出不可（3年前または現在が赤字）
EPS連続増加4年
売上前年比5.5%
営業利益前年比48.0%
ROE5.1%
ROA3.3%

安全性・キャッシュ

自己資本比率63.8%
営業CF25.1億円
FCF22.2億円
総資産508.8億円
負債合計183.2億円
有利子負債52.6億円
現金/時価総額24.5%
現金/総資産10.0%
FCF利回り10.7%
営業CFマージン3.9%
FCFマージン3.5%
営業CF/純利益155.1%
アクルーアル比率-1.8%
5年利益黒字率60.0%
5年営業CF黒字率60.0%
5年FCF黒字率80.0%
5年営業利益率変動2.4%
負債自己資本比率56.6%
流動比率171.9%
総資産回転率1.30回
自己資本前年比7.6%
大規模希薄化なし
利益剰余金214.6億円

価格・需給

12か月リターン41.9%
3か月リターン-11.3%
12-1か月モメンタム46.5%
6-1か月モメンタム23.5%
1年ボラティリティ28.4%
1年最大下落-22.0%
52週高値から-16.0%
売買代金中央値2,637万円

15点・非PBR内訳

15点スコア レーダーチャート

6.5/15
PBR割安度0/3Piotroski財務改善2/3Quality収益性1/2財務安全性2/2成長性0/2NCAV・資産価値0.5/1.5モメンタム・カタリスト1/1.5

各軸は上限点に対する達成率です。総合は15点、PBRを除いた確認用スコアは 6.5 点です。

評価項目点数達成率
PBR割安度0/30.0%
Piotroski財務改善2/366.7%
Quality収益性1/250.0%
財務安全性2/2100.0%
成長性0/20.0%
NCAV・資産価値0.5/1.533.3%
モメンタム・カタリスト1/1.566.7%
PBR割安度0/3
Piotroski財務改善2/3
Quality収益性1/2
財務安全性2/2
成長性0/2
NCAV・資産価値0.5/1.5
モメンタム・カタリスト1/1.5
非PBRスコア6.5
Piotroski F-Score6
品質12点6.5